上交所官网10月25日信息泄漏，上交所上市审核委员会定于2024年11月1日召开2024年第26次上市审核委员会审议会议，审议永杰新材料股份有限公司(首发)事项。保荐东谈主为东兴证券。

　　永杰新材料股份有限公司（简称“永杰新材”）拟在上交所主板上市，募资20.89亿元。

　　筹办现款流曾与净利润严重背离

　　净钞票收益率逐年下滑

　　招股书泄漏，永杰新材专科从事铝板带箔的研发、坐褥与销售，产物主要包括铝板带和铝箔两大类，主要应用于锂电板、车辆轻量化、新式建材和电子电器等下流领域。

　　说明期内（2021年至2023年和2024年上半年），公司商业收入辩认为63.03亿元、71.50亿元、65.04亿元和37.32亿元，包摄于母公司鼓舞的净利润辩认为2.39亿元、3.54亿元、2.38亿元和1.64亿元，其中，2023年营收和净利润均出现下滑。

　　值得一提的是，永杰新材2021年净利润高达2.39亿元，同比增长270.15%，然而筹办手脚产生的现款流净额却由正转负，为-1.16亿元，与净利润严重背离。

　　说明期内，永杰新材净钞票收益率辩认为56.67%、36.85%、19.21%和11.37%，天然总体高于同业业公司，但逐年大幅下滑。

　　永杰新材示意，本次公设备行后，公司总股本界限将扩大，净钞票以及每股净钞票水平将大幅增多。由于募投边幅终了收益需要时候，这将导致一定时代内公司净利润无法与净钞票保捏同步增长，进而带来公司刊行后每股收益和净钞票收益率下跌的风险。

　　此外，说明期内，公司研发用度率辩认为3.31%、2.68%、3.36%和3.70%，齐低于可比公司均值。

　　职工捏股平台为实控东谈主支属谋福利?

　　公司财务用度处事较重

　　股权结构方面，沈开国、王旭曙夫妇通过永杰控股放胆永杰新材47.86%的股权，沈开国成功捏有公司20.51%的股权，通过杭州望汇放胆公司0.87%的股权，共计放胆公司69.24%的股权，沈开国、王旭曙夫妇为公司的本色放胆东谈主。

　　深圳商报·读创客户端记者看重到，杭州望汇为永杰新材的职工捏股平台，而杭州望汇的鼓舞中有实控东谈主沈开国的胞姐沈爱仙、外甥女戴莹莹，而况这两东谈主齐未在永杰新材任职，这昭彰不合乎关系律例，并令东谈主产生疑问，实控东谈主在诳骗职工捏股平台为支属谋福利？

　　说明期内，永杰新材上前五大供应商采购额占采购总数的比例辩认为84.40%、71.28%、71.45%和65.21%，存在供应商邻接度较高的风险。

　　说明期各期末，公司钞票欠债率辩认为71.48%、58.61%、55.14%和53.14%，钞票欠债率天然有所裁减，但仍处于较高水平，且大大高于可比公司均值，财务用度处事较重，若将来筹办出现枢纽不利变化，公司将濒临一定的短期偿债风险。

　　有职工曾因坐褥安全事故失掉

　　公司屡次受行政处罚

　　深圳商报·读创客户端记者看重到，永杰新材曾发生因坐褥致职工失掉事件。

　　2021年8月27日，永杰新材职工闫某在稽查CO2超标轧制油库复返经由中窒息失掉。事故性质为一般坐褥安全处事事故。

　　杭州市钱塘区救急措置局据此下发了《行政处罚决定书》，对永杰新材全资子公司永杰铝业处以23万元罚金，并对公司安全坐褥主要处事东谈主章国华处以8.66万元罚金。

　　2021年9月18日，钱塘区救急措置局东谈主员进行安全坐褥搜检时发现，永杰铝业行车吊运经由中可能会从安环部办公室上方经过，存在一定安全风险。公司因此受到行政处罚3.5万元。

　　此外，永杰新材还因环保违章受到行政处罚。

　　2021年9月，司法东谈主员对永杰铝业现场搜检中发现世博体育(中国)官方网站，永杰铝业的炒灰工序和阳极氧化实践室未按律例树立及坐褥。永杰铝业因此受到杭州市生态环境局行政处罚26万元。